Кто они, участники биржевой торговли?
Участники биржевой торговли – это не только частные трейдеры. Спекулянты являются даже не основными торговцами. Рынок двигают другие – различные крупные компании и банки. Именно они выполняют огромные объемы торгов, влияя на ситуации на бирже. Поэтому трейдеры должны знать, кто еще торгует на реальном рынке, и как они влияют на заработок простых торговцев.
Содержание
Кто участвует в торговле на Форекс?
Рынок Форекс – это огромная площадка, на которой проводятся финансовые операции, связанные с покупкой/продажей валюты. Валютные пары являются тут торговым инструментом. На любой актив имеют влияние те, кому он принадлежит, то есть практически все финансовые и инвестиционные компаниям.
В 1971 году был отменен «золотой стандарт»: доллар больше не конвертировался в золото. До этого времени все курсы валют были сравнительно устойчивы, но отмена такого правила привела к свободно плавающим курсам, что и повлекло за собой создание новой финансовой сферы, а именно, торговли валютами.
Формирование системы плавающих курсов привело к следующим последствиям:
- Импортеры и экспортеры просто вынуждены были начать участвовать в операциях на валютном рынке, иначе бы постоянные колебания курса привели бы к нестабильности их финансового положения.
- Центральные банки начали оказывать влияние на курсы национальных валют, и таким образом – на экономическую ситуацию в целом.
- Образовалось большое количество организаций, деятельностью которых и стал заработок на сильных колебаниях ликвидности.
Так и появились участники биржевой торговли. Для кого-то это стало вынужденной мерой, а кто-то вошел на рынок исключительно в спекулятивных целях. С развитием коммуникаций появилась возможность обрабатывать большое количество транзакций, появился микро-Форекс и брокерские компании, поэтому сюда пришли и частные торговцы.
Для справки! Частные трейдеры играют самую незначительную роль на Форекс. Балом здесь правят бизнес-структуры, хотя на некоторые из них работают корпоративные трейдеры, проводящие торги.
Участники рынка
Трейдерам полезно знать общую картину рынка, потому что это поможет в реальной торговле. Зная, как взаимодействуют между собой участники рынка Форекс, имеющие огромное влияние на прибыль, станет понятно, где искать профит.
- более 20 лет на рынке Форекс;
- 3 международные лицензии;
- 75 инструментов;
- быстрый и удобный вывод средств;
- более двух миллионов клиентов;
- бесплатное обучение;
Альпари - это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала - просто зарегистрироваться на сайте!
Центральные банки
Банки – это самые крупные и главные участники, которые оказывают влияние на устойчивость национальных валют. Эти структуры и сформировали Форекс. Можно сказать, что валютный рынок является средой между Центральными банками самых экономически сильных стран мира. Самое интересное, что Центральные банки не ставят целью заработать капитал на спекуляции валютами. Они выступают регуляторами.
Центральные Банки не могут допустить, чтобы курс их национальной валюты чрезмерно повысился или наоборот, упал, иначе это сильно скажется на финансовой стабильности страны.
Также Национальные банки поддерживают экспортеров и импортеров для баланса, да и всех участников торговых отношений, осуществляющих деятельность на территории определенной страны.
| Специфика влияния | Особенности |
| Прямое, валютная интервенция | Покупка/продажа в крупных объемах национальной валюты к валюте другой страны. |
| Косвенное, регулирование денежных объемов и процентных ставок | Изменение их в целях стабилизации ситуации в стране. За счет кредиторов стабилизируется курс и таким образом укрепляется на рынке. |
ЦБ действуют исключительно в интересах своей страны, и в зависимости от экономической ситуации могут играть как на понижение, так и на повышение. Также они могут совершать действия в одиночку. Так, несколько ЦБ могут согласованно проводить действия, направленные на стабилизацию валютных ситуации или для общих интервенций.
Самое большое влияние на Форекс оказывают следующие финансовые структуры:
- Федеральная Резервная система США;
- Бундесбанк (ЦБ Германии);
- Банк Англии (ЦБ Великобритании, OLD Lady);
- Банк Японии.
Очень активным на данный момент является Банк Японии. Связано это с крупным производством недорогих товаров высокого качества и масштабного экспорта. Большим количеством валютных интервенций Банк Японии поддерживает отечественного производителя.
Коммерческие Банки
Вторыми по значимости на валютном рынке являются также банки, но уже не Центральные, а коммерческие, однако они не имеют такого влияния на котировки и движения рынка, как ЦБ. Но самая большая доля совершаемых операций на валютном рынке приходятся именно на такие организации. Поэтому они являются самой активной группой участников рынка.
Коммерческие банки торгуют на рынке по следующим причинам:
- Самостоятельные спекуляции на Форекс.
- Обслуживание компаний, занимающихся внешнеэкономической деятельностью (импортом/экспортом).
- Валютно-обменные конверсионные операции в интересах своих клиентов, в том числе и частных лиц.
- Обналичивание счетов юридических и физических лиц.
Банки как преследуют на рынке собственные интересы, так и представляют своих клиентов. Таким образом, они обеспечивают ликвидность собственному капиталу и могут обслуживать организации, которые нуждаются в конвертации валютных средств. К примеру, предприятия, находящиеся в одной экономической зоне, нуждаются в покупке сырья, которым торгует компания, находящаяся в другой экономической зоне. Именно такие торговые отношения и обслуживают коммерческие банки.Из-за этого банки также оказывают хоть и не сильное, но все же влияние на движение цен ввиду того, что постоянно меняют показатели спроса/предложения. Так как Форекс является межбанковской средой, то без их участия валютный рынок также теряет всякий смысл.
Крупнейшие игроки банковского сектора на Форекс.
Среди самых крупных участников рынка есть такие:
- USB AG;
- Citibank;
- Deutsche Bank;
- Barclays Bank;
- Union Bank of Switzerland;
- Chase Manhattan Bank;
- Standard Chartered Bank;
Как известно, рынок делится на быков и медведей: на тех, кто заинтересован в повышении цен на определенную валюту и тех, кто кому важно понижение, соответственно. Как раз коммерческие банки и относятся к тем или другим. Большую часть времени на рынке удается сохранить равновесие. Возникают периоды, когда те или иные преобладают, и это время характеризируется резкими изменениями в котировках и сильными движениями рынка. Такие ситуации и возникают из-за коммерческих банков.
Нюанс! Некоторые коммерческие банки также предлагают брокерские услуги частным трейдерам. То есть, выводят их сделки на межбанковский рынок. Посредники-банки являются наиболее надежными.
Валютные биржи
Валютные биржи также являются важными. Интересно, что валютные биржи специализируются на торговле на финансовых рынках. В их компетенции как раз проведение и организация торгов, главным инструментом в которых стоят валютные пары.
Валютная биржа осуществляет такие функции:
- поиск контрагентов;
- выполнения клиринга;
- расчетная система;
- механизм исполнения сделок.
Биржи являются финансовыми площадками, на которых осуществляются покупка/продажа валюты. Они также участвуют в формировании котировок. Цены формируются на основании покупательной способности конвертируемых валют. Те, в свою очередь, определяются в зависимости от экономической ситуации в странах-эмитентах.
Прямое назначение бирж – это определение курсов валют. Тем не менее, отказ от «золотого стандарта» сильно снизил влияние бирж, и сейчас их роль такая же почти, как и других участников, в меньшей степени оптимизация курсов, в большей степени торговля с целью получения выгод для своих юридических и физических лиц. На биржах торгует большое количество трейдеров, которые приумножают свои финансы.
Наибольшие биржи находятся в таких регионах:
- Нью-Йорк;
- Чикаго;
- Лондон;
- Токио;
- Франкфурт-на-Майне;
- Париж;
- Цюрих и другие.
В Российской Федерации также есть валютные биржи, деятельность которых регулируется Центральным Банком РФ. Они создаются как юридические лица, и их деятельность определяется как организация биржевых торгов, активом в которых выступают иностранные валюты. Их деятельность регулируется законодательством РФ.
Брокерские компании
Такой участник не играет слишком большую роль на самом Форекс непосредственно, однако именно брокеры предоставляют возможность выходить на рынок всем желающим. Они оказывают посреднические услуги частным трейдерам или инвесторам и зарабатывают на комиссиях. Хотя некоторые брокеры нанимают профессиональных трейдеров на работу, и они в свою очередь ведут торговлю, приумножая их капитал.
Сам частный трейдер не может самостоятельно попасть на межбанковский рынок по многим причинам, начиная от технических, заканчивая недостаточным капиталом. Дело в том, что торговые операции на валютном рынке происходят в огромных объемах. Таких денег у большинства частных инвесторов просто нет. Поэтому брокеры оказывают услуги им, в том числе и маржинальные, чтобы инвесторы могли торговать на валютном рынке наравне с другими участниками.
Брокеры соединяют заявки на продажу/покупку с контрагентами для конверсионных операций. Для своих клиентов дилеры брокеров котируют валюту с так называемым спрэдом. Эта комиссия, которую получает брокер за свои услуги.
Важно! Брокеры имеют доступ о запрашиваемых курсах, благодаря поставщикам ликвидности и уже по заключенным сделкам начинается формирования курсов.
Трейдеры приходят в брокерские фирмы со своими деньгами, пополняют у них баланс и торгуют на эти деньги. Осуществлять сделки своих клиентов брокера может разными способами.
| Метод проведения | Специфика |
| С помощью дилинга | В этом случае ордера могут исполняться двумя путями. Либо брокер выводит совокупную позицию своих трейдеров на реальный рынок, либо ищет контрагентов среди своих клиентов, или сам заключает сделку с трейдером.
В последнем случае сделки на межбанк не выводятся. Проблема в том, что ордера по такой технологии исполняются довольно долго, кроме того есть риск появления нерыночных котировок. Поэтому все больше трейдеров не хотят работать с участием дилинга. Однако новичкам с маленькими депозитами придется сначала торговать с участием дилинговых центров, ввиду мизерных объемов. |
| По технологии NDD (No-Dealing-Desk) | В этом случае все сделки клиентов гарантировано выводятся на межбанковский рынок в автоматическом режиме и соединяют их с заявками контрагентов.
Такой тип исполнения характеризируется отсутствием нерыночных котировок, секундным исполнением и меньшим количества реквот и проскальзываний. Для трейдеров такая система является более выгодной, потому что именно в этом случае они могут участвовать в реальных торгах. |
Трейдеры могут самостоятельно выбирать ту компанию, через которую они хотят работать, изучая ее условия, в том числе и спрэды.
К сожалению, в последнее время появляется все большее количество мошеннических организаций, которые не имеют никакого отношения к Форекс, а присваивают средства своих клиентов. Поэтому перед тем, как доверить свои средства нужно убедиться в том, что брокер является реальным участником Форекс. Это можно сделать, благодаря лицензиям и отзывам реальных клиентов.
Другие участники рынка
Рынок Форекс представляет собой огромную среду для спекулятивных действий и заработка. Этим не могли не воспользоваться различные компании, которые осуществляют внешнеторговые операции. Кроме импортеров и экспортеров, деятельность которых чаще всего все же обслуживают коммерческие банки, существуют различные инвестиционные и хедж-фонды, интернациональные корпорации, страховые компании, пенсионные фонды и многие другие.
Цели таких структур следующие:
- приумножение собственного капитала;
- хеджирование капитала от резких колебаний валют.
Чем же они занимаются на рынке? Такими же спекулятивными операциями, как и другие. Инвестиционные фонды привлекают инвестиции различных частных и юридических лиц, обещая начисление процентов на эти средства. После чего корпоративные трейдеры, работающие на эти фонды, торгуют на рынке, приумножая деньги.
В последнее время в мире также стали популярны пенсионные фонды, торгующие на рынке. Частные лица делают депозиты, для того, чтобы в будущем получать большую пенсию. Торгами на эти депозиты также занимаются корпоративные трейдеры.
Большой процент объемов торговли также приходится на хедж-фонды. Это такие же инвестиционные организации, однако их клиентами являются компании, которые хотят максимизировать доходность при рисках или же минимизировать их, при этом не уменьшая процент доходности. Таким образом, компании могут защитить свои капиталы, хранящиеся в одной валюте от резких колебаний.
Также на рынки для торгов выходят страховые компании, на них работают корпоративные трейдеры, занимающиеся торговлей.
Крупные участники биржевой торговли задают ликвидность рынка, на которой удается зарабатывать частным трейдерам – самым мелким участникам. Именно все вместе они формируют торговую среду и делают трейдинг реальным и доступным для всех. Это и есть структура рынка, которую должен знать каждый. Участники рынка «двигают» его и знают, кто и как работает, и трейдер может понять, где и как формируется прибыль. Важно следить за событиями, которые связаны со всеми структурами.
Закрепить изученный материал можно, посмотрев это интересное видео.
