Что такое ICO токены
По аналогии с IPO (первичным размещением акций), цифровые проекты осуществляют ICO, реализуя собственные токены. Что это такое, подробно объясняет определение, согласно которому токеном является цифровой актив, полученный от предприятия в обмен на денежные средства. Собирая деньги в форме криптовалют (BTC, ETH, LTC) либо фиата (доллары, евро, рубли), организаторы ускоряют запуск проекта, реализуя идеи, изложенные в White Paper (письменной концепции развития).
Для инвестора покупка открывает ряд возможностей, прежде всего – шанс реализовать электронные активы по кратной стоимости в момент их выхода на биржу.
Содержание
Что такое токены
Токеном называется цифровая единица, выполняющая служебную функцию. Ее владелец получает определенные преференции, в зависимости от конкретного проекта. Это может быть:
- Право на дивиденды от проекта.
- Возможность получения сервисных услуг.
- Дополнительные гигабайты контента, доступные к скачиванию.
- Место в распределенном хранилище данных.
- Регулярные бонусы за хранение определенной суммы на счете.
Токен не является полноценным аналогом акции, поскольку его владелец не обладает возможностью принятия управленческих решений. Скорее, это инструмент инвестирования и преумножения денег.
Токены и криптовалюта
Присутствие на одних торговых площадках и первичная реализация в рамках ICO создают путаницу, когда пользователи ставят знак равенства между токенами и криптовалютами. Это абсолютно разные величины, между которыми существует принципиальная разница.
Различия
Криптовалюта – прежде всего расчетная единица публичного блокчейна. Для нее характерна децентрализованная эмиссия, когда основной формой добычи является майнинг. Обязательным признаком выступает наличие собственного кошелька.
Токены – цифровой актив, основным эмитентом которого является организатор проекта.
Их стоимость складывается из объема привлеченных средств, поделенных на общее количество выпущенных единиц. Собственный блокчейн и кошелек отсутствуют, а сам выпуск осуществляется на публичной платформе, например:
- Ethereum – самая популярная система;
- Waves – платформа с исключительной скоростью транзакций;
- EOS – сочетание быстроты и низкой стоимости.
Перечень далеко неполный, все блокчейны предлагают инструменты для выпуска токенов. Основной функцией криптовалюты является свободный расчет, тогда как токен ограничен рамками конкретного проекта, обеспечивая реализуемые здесь услуги. В то же время, с выходом на биржи, грань постепенно стирается, а актив обретает ликвидность.
Виды токенов
Огромное количество сетевых стартапов вызвало появление несколько типов токена. Различия касаются функциональности и принадлежности к той или иной системе. Принято выделять 3 базовых разновидности токена:
- Аппкоины. Так называют цифровые активы, являющиеся расчетным средством приложений. Большая часть проектов базируется на мобильных платформах, что расширяет сферу применения внутренних денег. Например, их можно потратить на такси, знакомства, игры, покупки дополнительных опций.
- Кредитная версия. Сопутствующая единица проекта, дополняющая его основной актив. Обладателям гарантированы дивиденды, условием которых является долговременное хранение токена. Чем больше срок, тем выше процентная ставка, достигающая 100% и выше.
- Акции. Схожая модель токена при условии, что проект имеет основу в виде реального сектора экономики. Организаторами выступают энергетические компании, финансовые фонды, а основной доход связан с ростом стоимости токена после начала публичных торгов.
Иногда токены дают право голоса, пропорционального количеству, когда участники самостоятельно определяют его дальнейшее развитие.
Приобретение
При покупке главной целью инвесторов остается прибыль за счет выгодной перепродажи токена в будущем. Отдельные энтузиасты вкладывают в интересную платформу либо активно пользуются реализуемыми на ее базе услугами. Купить токены можно на нескольких этапах.
Самый ранний из них носит название PRE-ICO, предшествуя основной продаже активов. Здесь их цена находится на нижней отметке, обещая большую отдачу в перспективе. Однако и риски существенно возрастают. Площадка может оказаться мошеннической или попросту не наберет положенных денег. Чтобы исключить такое развитие событий, необходимо пользоваться специализированными сайтами, например, ICORating.com, где проекты ранжируются по многим параметрам.
ICO
На этой стадии доверия к токенам больше, поскольку организаторы сумели привлечь финансирование. Процедура проводится стандартным способом. Организаторы публикуют адреса для криптовалют и/или фиата, а взамен отправляют токены на пользовательский кошелек. Он указывается при регистрации либо автоматически считывается как адрес, с которого поступили средства.
Существует несколько критериев оценки ICO. Пользоваться ими важно, чтобы не нарваться на мошенников или на бесперспективные проекты.
От разработчиков требуется:
- обосновать инвесторам реальное применение идеи и целесообразность эмиссии;
- представить дорожную карту на открытых площадках — Reddit, Bitcointalk, Medium;
- иметь четкое представление относительно объемов необходимой наличности;
- обладать технической базой, достаточной для обработки транзакций.
Суммарное количество токенов, остающихся на руках организаторов, варьируется в пределах 10-50% с запретом продажи в первые 3 года. Это обеспечивает полноценное функционирование проекта и становится препятствием для мгновенного сброса активов на биржах, сопровождаемого резким снижением стоимости. Список идущих и предстоящих ICO можно посмотреть на нескольких ресурсах, например, icoalert.com. Здесь представлен полный перечень сведений о проекте.
Биржи
По окончании ICO токены выходят на биржу, что обеспечивает их свободный оборот и ликвидность. На этой стадии их можно приобрести. Риск снижается так же, как и потенциальная прибыль. Обычно листинг (появление на площадке) сопровождает резкий взлет цены, когда продать актив можно в несколько раз дороже. Затем (преимущественно) следует коррекция, интерес трейдеров на некоторое время пропадает. Далее все зависит от проекта и реализующей его команды.
Стоимость зависит от конкретной биржи. Если возможностей достаточно только для регистрации на второстепенных площадках, например, EXMO или STEX, то цена может даже просесть из-за несбывшихся ожиданий. В то же время даже слух о листинге на BINANCE гарантирует взлет стоимости токена. Большинство проектов реализует часть монет (обычно около 10% от общего количества) бесплатно. Происходит это в рамках:
- AirDrop – простая раздача. Пользователю достаточно указать свой кошелек и добавиться в группу в соцсетях
- Bounty. Токены распределяются как награда за выполнение заданий, связанных с популяризацией проекта и привлечение новых пользователей.
В обоих случаях можно реально зарабатывать деньги. Некоторые участники практикуют Bounty как основной род деятельности, получая средства, сопоставимые со средними зарплатами и даже превышающие их. Нельзя забывать, что тот же Ethereum раздавался бесплатно в количестве 600 шт. на каждого желающего. Сколько этот объем стоит сейчас, легко посчитать самостоятельно.
Хранение
Активы хранятся аналогично криптовалютам на специальных приложениях, входящих в структуру платформы, биржах и универсальных кошельках. Лучше воспользоваться последними, поскольку именно они обеспечивают свободный оборот токена. На биржах токен могут исключить из продажи, приложения часто подвергаются атакам хакеров и т. д. Существует несколько наиболее популярных кошельков:
- MyEtherWallet. Львиная доля токенов хранится именно здесь. Продукт доступен в онлайн-версии, не требует скачивания;
- MetaMask – еще один востребованный сервис, представляющий собой плагин для браузеров Chrome и Firefox;
- Parity – мобильный кошелек, поддерживающий все токены на платформе ERC20; его безопасность зависит от сохранности смартфона, доступны версии для Android и iOS.
Как продать токены после ICO
По окончании ICO токены начисляют на пользовательские кошельки, откуда их можно перевести на биржи, включившие активы в свой лист. Нередко обмен на другие криптовалюты и даже фиатные деньги производится прямо на площадке проекта или в рамках его функционирования. Вероятна реализация и частным лицам, особенно если в открытую продажу токен еще не поступил. Такая возможность появляется эпизодически, связана она с получением активов за те или иные действия (обычно – работа в рамках проекта). Во всех случаях существует вариант резкого взлета стоимости либо молниеносной просадки. Чтобы впоследствии не кусать локти, необходимо распределять средства, оставляя часть для продажи, а часть на длительное хранение.
Риски приобретения токенов
Бум ICO пришелся на 2017 год, когда в проекты привлекли несколько сотен миллионов долларов. Значительная часть стартапов не оправдала ожиданий и закрылась. Самые пессимистичные оценки говорят о 90% провалившихся размещений. Ввиду отсутствия какого–либо регулирования, инвесторы не могут рассчитывать на возмещение. В индустрии крутится огромное количество мошенников, исчезающих с собранными деньгами. Чтобы не попасться на их уловки, нужно пользоваться указанными выше критериями проверки ICO, следя за тем, чтобы в команду входили только реально существующие лица.
Покупка токенов в рамках ICO представляет собой отличный способ заработать. Риски надо диверсифицировать, вкладывая средства в различные и исключительно проверенные проекты. При этом сумма не должна превышать определенного лимита. При всех рисках результат может превысить самые смелые ожидания.
