Значение маркет-мейкеров на Форекс
Маркет-мейкеры играют важную роль на Форекс, можно даже сказать, что они создают рыночную ситуацию. Чтобы успешно торговать, трейдеры должны понимать, что происходит на рынке, и кто его двигает. Кто же такие маркет-мейкеры, и что трейдеру нужно знать о них?
Содержание
Кто такие маркет-мейкеры на самом деле?
На финансовом рынке всегда присутствуют самые крупные участники, совершающие наибольший процент торговых операций. Благодаря возможности оперировать огромными объемами ликвидности такие игроки могут напрямую влиять на формирование цен.
Для справки! Market Maker с английского переводится как «создатель рынка». Это активные участники рынка, которые своими действиями способны двигать цены, подталкивая их к нужным показателям.
Многие считают, что маркет-мейкеры обязательно должны выступать в роли контрагентов для мелких трейдеров, таким образом обеспечивая ликвидность активов. Однако это не единственный вид деятельности ММ. Среди маркет-мейкеров можно выделять такие группы:
- более 20 лет на рынке Форекс;
- 3 международные лицензии;
- 75 инструментов;
- быстрый и удобный вывод средств;
- более двух миллионов клиентов;
- бесплатное обучение;
Альпари - это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала - просто зарегистрироваться на сайте!
- Институциональные. Такие участники имеют обязательство перед биржей по поддержанию объема торгов путем покупки и продажи активов. Они стабилизируют уровень цен, спроса и предложения – то есть ликвидности.
- Спекулятивные. Любые крупные, но частные участники рынка, которые путем выполнения торговых операций с большими объемами способны создавать импульсы на рынке, преследуя собственные цели.
Некоторые новички ошибочно полагают, что ММ могут самостоятельно формировать цены и полностью контролируют рыночную ситуацию, то есть выступают настоящими кукловодами. Это не так. Маркет-мейкеры – такие же трейдеры, но способные своими крупными сделками создавать некую волатильность на рынке.
Профессиональные маркет-мейкеры, имеющие договоренности с биржами, выполняют следующие функции:
- Создают дополнительную ликвидность. Если на рынке есть 50 лотов на покупку и 55 лотов на продажу, в обязанности ММ входит добавление дополнительных 5 лотов на покупку.
- Создают двустороннюю котировку – ММ всегда торгует против тренда или толпы. То есть если цена растет – ММ совершает продажу, если цена падает, то покупку.
- Удерживают котировку в определенных границах. Когда цена долгое время находится в одном диапазоне, заключается большее количество сделок. Так как ММ зарабатывает также на спреде, для него такая ситуация выгодна.
ММ могут быть и крупные банки, и другие компании, заключившие с биржами договор. Маркет-мейкеры делают рынок доступным для частных трейдеров, брокеров и ДЦ. Часто на рынке происходят неожиданные скачки цен с заметными разрывами. Трейдеры и некоторые эксперты считают, что это дело рук маркет-мейкеров, они действуют подобным образом с целью выбить мелких трейдеров, а их деньги, соответственно, остаются на бирже.
Важно! На Форекс маркетмейкеры обеспечивают так называемый флет, в котором рынок находится 70% времени.
С помощью ММ брокеры получают текущие котировки, поэтому маркет-мейкеры могут называться поставщиками ликвидности.
Многие трейдеры используют приемы технического анализа в своей торговле (в виде индикаторов) для определения точек входа. Однако маркет-мейкерам все равно, какие сигналы на покупку дал MACD своему пользователю. Поэтому бытует мнение, что для эффективной торговли нужно использовать те же методы, что и «создатели рынка». Но может ли рядовой трейдер торговать такими же способами, как ММ? Ведь для последнего это будет крайне невыгодно.
Нюанс! Некоторые брокеры предоставляют инструменты, с помощью которых трейдеры смогут хотя бы немного торговать «на стороне ММ».
Как торгуют крупные игроки?
Рынок Форекс является децентрализованным, поэтому биржевые инструменты, присущие другим рынкам, например NASDAQ, там отсутствуют. Трейдеры Форекс могут видеть только график цен и руководствуются его показаниями. Другие настроения рынка, а главное, информация, как собираются действовать участники, рядовым трейдерам не доступна.
В свою очередь, ММ не интересуются котировками, тиковыми объемами и показаниями индикаторов. Им эта информация не нужна, так как она уже прошедшая. Маркет мейкер проводит анализ вертикально, то есть измеряет глубину рынка с помощью информации о выставленных стоп-лоссах, тейк-профитах и отложенных ордерах.
Используя эту информацию, ММ могут четко определить, «куда движется толпа». Они всегда торгуют против толпы, чтобы подтолкнуть цены к новым уровням.
Важно! Крупные участники не могут в одиночку развернуть цену или надолго изменить глобальный тренд, но они могут стабилизировать ситуацию, предварительно заставив некоторых мелких спекулянтов закрыться по стоп-лоссам.
Как же определить на графике Форекс место входа крупного игрока? Для валютного рынка это крайне трудно. Его вход не отображается гэпами или неожиданными разворотами. ММ больше всего средств зарабатывает в то время, когда рынок находится во флете. Во время сильного тренда он может терпеть убытки, поэтому сделает все, чтобы скорее прекратить сильное движение, направленное против его позиций.
К примеру, маркет-мейкер хочет приобрести валюту. Он ищет для себя самую выгодную цену. В таблице глубины рынка он может определить уровень, где скапливаются заявки на продажу и Stop Loss по открытым позициям на покупку. Их объем удовлетворяет покупательский спрос ММ. Небольшими заявками ММ подталкивает цену к нужным скоплениям и совершает все операции на продажу. Лимитники же помогают сдерживать дальнейшее движение цены.
Что же тогда делать трейдерам? Постараться торговать против толпы, как это делает маркет-мейкер. Многие брокеры предоставляют в пользование стакан цен, который показывает глубину рынка. Это совсем не такой инструмент, как у ММ. Да и обычному трейдеру никогда не получить доступ к нему, потому что иначе маркет-мейкеры лишились бы прибылей. Но, тем не менее, брокеры могут показать ситуацию по трейдерам, которые торгуют у них. То есть те же уровни стоп-лоссов, тейк-профитов и отложенных ордеров. Уровни Stop-Loss не должны выставляться в места скоплений, иначе они будут просто выбиты.
Несмотря на бытующее мнение «тренд – твой друг», маркет-мейкеры на Форекс категорически с этим не согласны. Поэтому широкое распространение получила стратегия «торговли против толпы», то есть стратегия ММ.
Маркет-мейкеры имеют несколько источников дохода:
- спреды;
- вознаграждения от бирж за посредническую деятельность;
- арбитражный доход;
- совершение спекулятивных сделок;
- инвестирование.
Однако ММ приносят пользу и для трейдеров. Маркет-мейкеры сглаживают сильные ценовые колебания.Чем больше такие участники присутствуют в торгах по определенному инструменту, тем уже по нему спреды.
Чаще всего ММ будут стараться вернуть рынок во флет. На этих ситуациях профессиональные частные трейдеры получают прибыль, а неопытные могут терять, не понимая, как и по каким причинам рынок двигается. Имея представления о работе маркет-мейкеров, трейдеры смогут понять, как двигается ценовой график и где искать удачные точки входа.
