Специфика межбанковского рынка
Межбанковский рынок – среда свободной конвертации валют. Именно здесь проводятся самые крупные объемы валютных операций. Межбанк является настоящим Форекс. Какие же цели преследуют участники межбанка и кто выступает в этой роли? Трейдерам не помешает такая информация, потому что это не просто крупные торговцы, а непосредственно маркет-мейкеры. Рынок образуют банки, а не мелкие трейдеры, поэтому стоит понимать специфику работы крупных игроков.
Содержание
Что такое межбанковский рынок?
Новички знают, что трейдинг проходит на биржах. В таких центрах проводятся операции на покупку-продажу разнообразных активов. Но валютный рынок имеет немного другую специфику. Он децентрализован, а торговый процесс идет между крупными участниками, а именно, – банками.
Межбанковский рынок – это глобальная финансовая система, где торговля ведется вне бирж. На нем банковские структуры проводят сделки по купле-продаже различных валют, чаще всего в форме межбанковских кредитов и депозитов.
Для справки! Межбанк был создан с целью обмена валют, и главной причиной его возникновения стала отмена «золотого стандарта», когда валюты получили «плавающие курсы».
Главными действующим лицами межбанка являются Центробанки различных государств. Но, в отличие от коммерческих структур, они находятся на рынке в экономических интересах страны, и не преследуют спекулятивных целей. ЦБ корректируют курсы с помощью различных инструментов, например, валютной интервенции.
Вторая группа участников, образующих Forex Bank-сферу, – это коммерческие банки. Они выходят на рынок для проведения спекулятивных операций и для обслуживания крупных клиентов, к примеру, экспортеров.
- более 20 лет на рынке Форекс;
- 3 международные лицензии;
- 75 инструментов;
- быстрый и удобный вывод средств;
- более двух миллионов клиентов;
- бесплатное обучение;
Альпари - это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала - просто зарегистрироваться на сайте!
На межбанковском рынке осуществляются следующие операции:
- Обеспечение ликвидностью товарооборота между крупными компаниями и целыми государствами.
- Отстаивание интересов ДКП различных государств.
- Корректировка и стабилизация курсов валют в зависимости от спроса/предложения.
- Защита от финансовых рисков.
- Получение спекулятивного дохода.
Межбанковский рынок – это система финансовых коммуникаций между организациями, которая помогает совершать безналичные операции – кредитные, депозитарные, спекулятивные.
Специфика межбанковской торговли
Многие ошибочно думают, что на межбанке происходит только обмен валютами. Это не совсем так. Спекуляция на валютах составляет наименьший процент от доходов частных банков.
Как известно, банки выдают кредиты – от потребительских до многомиллионных государственных. Где же они берут деньги на это? Банки не всегда используют для этого собственный капитал. Одним из источников средств для займов являются межбанковские кредиты. То есть, банки взаимодействуют с другими финансовыми организациями, таким образом пополняя резервы для кредитов.
Доход формируется на ставках, которые может устанавливать Центробанк валюты-кредитора. Значение процентных ставок по межбанковским кредитам также зависит от спроса/предложения. Если у банка достаточно ресурсов, он может проводить межбанковские депозиты.
Интересно! Чаще всего межбанковские депозиты проводятся из-за нецелесообразности использования свободных средств для самостоятельного кредитования.
Опытные трейдеры знают, что финансовые рынки – отличный инструмент для хеджирования. Иногда возникает необходимость защитить капитал от будущих колебаний, то есть зафиксировать текущую цену, чтобы в будущем осуществить покупку валюты по этой стоимости, вне зависимости от того, как поменялся курс.
Такие сделки называются «своп» — это форвардный контракт, при котором сторона, заключающая сделку, обязуется приобрести/продать валюту в указанный срок по фиксированной цене. Такие контракты могут быть разного периода, но как показывает практика, коммерческие банки проводят своп сроком не больше, чем на год, а НБУ – максимум до трех месяцев.
Как торгуют трейдеры в банках?
Банки торгуют на рынке, но естественно это происходит не в автоматическом режиме. Кто-то должен совершать операции от лица банка, и это делают корпоративные трейдеры. Но не простые, рядовые спекулянты с небольшими депозитами, а настоящие профессионалы своего дела.
Это не значит, что в банке работает один трейдер, который ворочает многомиллионным капиталом. Чаще всего это целый отдел, в котором каждый сотрудник имеет свои цели, задачи и специализацию. К примеру:
- один трейдер или группа торгует исключительно одной валютной парой;
- другой – кросс-курсами;
- третий только заключает долгосрочные сделки и так далее.
Интересно, что чаще всего корпоративные трейдеры занимаются скальпингом, заключают огромное количество сделок с небольшими объемами. Такие действия также нужны для маркет-мейкерства. Большое количество заявок может пододвигать цены к нужным уровням.
Трейдеры зарабатывают для банка небольшие проценты на огромных капиталах. Но это не значит, что в руки к нанятым работникам попадают неограниченные средства. Обычно они лимитируются в зависимости от поставленных задач.
Основное отличие корпоративных трейдеров от частных в том, что вторые не обязаны постоянно торговать, а могут выбирать себе удачное время для заключения сделок. Корпоративные должны подстраиваться под любые обстоятельства рынка и проводить операции при всех рыночных условиях в течение всего своего рабочего времени.
У многих возникает вопрос, как же стать корпоративным трейдером. Ведь профессия очень заманчива тем, что такие специалисты получают высокие фиксированные зарплаты, при этом торгуют они не на свои средства, а на капитал банка. То есть вкладывать средства не нужно.
При появлении такой вакансии трейдер должен сделать следующее:
- Подать свое резюме вместе с выпиской от брокера с результатами торговли за указанный период. В ней должны быть зафиксированы хорошие показатели.
- После этого чаще всего проводится собеседование, а также тестирование.
- Если соискатель успешно прошел все эти этапы, его еще не допустят к торгам.
- Трейдеру, который хочет стать корпоративным, придется еще пройти дополнительное обучение, после чего сдать еще один тест.
Поэтому корпоративные трейдеры должны обладать глубокими теоретическими знаниями не только в биржевой торговле, но и в макроэкономике и политике, и иметь сильные практические навыки. А собеседование также будет определять, насколько претендент эмоционально стабилен. Как известно, психологический аспект – один из важнейших в торговле.
Банковский Форекс
Официальный сайт.
Новички часто сталкиваются с таким понятием, как «банковский Форекс». Что же это значит? В этом случае торговля происходит не через брокера, а с использованием банка в качестве торгового посредника.
В чем же его преимущество и почему много успешных трейдеров выступают именно от имени Forex Bank? Сразу нужно сказать, что торговля через банк редко доступна новичкам, потому что сумма минимального депозита там начинается с 10 000$.
Мнение на тему того, чем отличается торговля через банки и обычных форекс-дилеров, разнятся. Некоторые трейдеры считают, что если сделки заключаются через банковскую структуру, то гарантированно выводятся на межбанк, где и ведется поиск контрагента. При трейдинге с обычными брокерами контрагентом выступает сам дилер. Но многие с этим в корне не согласны, потому что считают, что большого отличия в них нет. И те, и другие структуры не выводят заявки на межбанковский рынок хотя бы потому, что они слишком маленькие по объемам для этого.
На межбанковском валютном рынке происходит реальная поставка валюты, а «частный Форекс» для этого не подходит – здесь проводятся спекулятивные, арбитражные сделки без реальной поставки валюты. Банковский Форекс имеет другие преимущества для частных трейдеров:
- Государственная регистрация банка, и регулирование со стороны ЦБ, как гарант надежности.
- Банки дорожат своей репутацией, поэтому не используют в своей работе нечестных схем.
- Регулярно проводятся аудиторские проверки банков, о результатах которых может узнать любой клиент.
- Котировки. Крупные банки самостоятельно выступают поставщиками ликвидности, потому в их терминалы попадают только рыночные котировки.
- Ликвидность – частные трейдеры банков самостоятельно выставляют свои BID ASK заявки в систему ECN.
Поэтому многие считают, что разница между Форекс банками и ДЦ не в методе исполнения финансовых сделок, а в качестве предоставляемых услуг.
Трейдеры из России могут стать клиентами таких надежных банков:
- Dukascopy;
- Saxo Bank Forex;
- ВТБ Forex Bank;
- Alfa-Forex Bank.
Трейдеры редко имеют возможность проводить свои операции на реальном межбанковском рынке, но они обязаны знать о механизмах и процессах, происходящих там. Потому что именно в этой среде формируются котировки и появляется ликвидность, анализ которой важен для получения прибыли.
