Как не допустить проскальзывания на Форекс?
Несоответствие цен при подаче приказа и его исполнении называется проскальзыванием на Форекс. Это частое явление на рынке, и обычно происходит оно не по вине трейдера. Причин для разницы стоимости может быть несколько. Можно ли избежать такой ситуации, или хотя бы минимизировать потери при ней?
Содержание
Что такое проскальзывание на Форекс, и почему оно возникает?
График с открытием и закрытием позиции.
При выполнении обычной торговой операции трейдер анализирует цену актива, а затем дает команду брокеру на приобретение или продажу валюты по выбранной стоимости. Пока запрос проходит все этапы, рынок беспрерывно движется в поисках точки равновесия между предложением и спросом.
- более 20 лет на рынке Форекс;
- 3 международные лицензии;
- 75 инструментов;
- быстрый и удобный вывод средств;
- более двух миллионов клиентов;
- бесплатное обучение;
Альпари - это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала - просто зарегистрироваться на сайте!
Важно! За тот период времени, что торговец ожидает результата по своей заявке, цена может качнуться в любую сторону. В результате часть потенциальной прибыли теряется или увеличивается (что встречается крайне редко).
Для примера: при восходящем тренде трейдер подает заявку на сделку на покупку по EUR/USD по цене 1,11. При открытии позиции он наблюдает другую картину: стоимость вдруг стала 1,15. Это значит, что торговцу в этом случае не повезло, и он попал на проскальзывание (или slippage). Причин может быть несколько:
- технические проблемы;
- недостаточная скорость интернета;
- проблемы у брокера;
- быстрый тренд.
Чаще всего slippage формируется на центовых счетах, а при торговле на типе Стандарт и выше таких проблем меньше.
Волатильность
График колебаний цен.
Основная причина подобного явления – это постоянное ценовое колебание на рынке, которое в трейдинге называется волатильностью.
С одной стороны, этот показатель является важнейшим финансовым инструментом для управления рисками, и многие трейдеры умело его используют, чтобы увеличить прибыль. Но бывают и негативные последствия, и проскальзывания — одно из них. На волатильность оказывают влияние разные факторы:
- экономическая и политическая ситуация в мире;
- изменения ликвидности инструментов;
- войны и стихийные бедствия;
- активность участников рынка;
- выход макроэкономических и политических новостей;
- эмоции, настроение трейдеров и другое;
Чаще всего проскальзывание на Форекс появляется, когда волатильность рынка наиболее высокая.
Приказы и ликвидность
Приказ (ордер) – это сигнал для открытия новой позиции. То есть, трейдер соглашается приобрести актив, по той цене, которую предлагает рынок. Если объем будет слишком большим, исполнение заявки становится невозможным. В результате проскальзывание приводит к покупке по менее выгодной стоимости. Если рынок ликвидный, slippage незначительное, например, на акциях или фьючерсах. При малом количестве участников проскальзывание уже ощутимое.
Важно! Ликвидность – это показатель востребованности актива, свойство, при котором они быстро продаются по цене, наиболее близкой к рыночной. Чем больше участников рынка хочет купить или продать данный актив, тем выше его ликвидность.
Ситуация с slippage может развиваться по нескольким сценариям:
- Разделение приказа на части брокером и отправка к нескольким поставщикам ликвидности. Трейдер получает среднее значение цены, проскальзывание частичное.
- Во время выхода новостей поставщики уходят с рынка с целью предотвращения потерь. Чтобы избежать убытков, брокеры расширяют спреды и появляется сильное slippage.
- Иногда поставщики ликвидности отказывают в исполнении ордера, брокер вынужден перенаправить приказ, а это занимает время, в течение которого цена может сделать серьезный скачок. В результате предложение на ту стоимость, которая необходима трейдеру, уходит.
Проскальзывания – частые гости при торговле экзотическими парами по причине все той же нестабильной ликвидности.
Исполнение ордеров и стопы
Приказ стоп-лосс.
Допустим, трейдер открывает ордер на покупку определенного актива и сразу устанавливает тейк-профит (закрытие сделки по достижению нужной цены). Чтобы ограничить убытки, одновременно выставляется стоп-лосс.
И вот цена начинает движение, но совсем не в ту сторону, в какую бы хотелось торговцу. Это неприятно, но трейдер уверен, что депозит будет в сохранности. Но профессионалы точно знают, что стоп-лосс не дает 100% гарантии от проскальзываний. И если цена делает скачок более, чем на 20 пунктов, убытки будут приличными.
Важно! Мани-менеджемент должен включать пункты, учитывающие возможные потери при slippage.
Существует два типа исполнения ордеров:
- Открытие мгновенное приказа (в теории, но на практике происходит в течение 4-7 секунд) называется Instant execution. Это значит, что брокер берет на себя обязательство исполнить ордер по цене, указанной в момент открытия позиции. Если же стоимость будет отличаться, трейдер получит оповещение о ее изменении, что является защитой от проскальзывания.
- Рыночное исполнение приказа – Market execution отличается большей скоростью. Но ордер будет открыт в любом случае, независимо от колебаний рынка.
В первом варианте есть серьезный недостаток: у брокера может просто не оказаться подходящей цены для ордера, что приводит к реквоту. А второй способ исполнения не подходит для торговли по новостям, и риск появления slippage увеличивается.
Как защититься от проскальзываний?
Отложенные ордера.
Самое важное – принять, что торговля без slippage невозможна, ведь это связано со спецификой работы Форекс. Но минимизировать их количество трейдер вполне способен. Для этого существует несколько способов:
- Выбрать брокера, гарантирующего исполнение ордеров Instant execution.
- Не открывать позиции при высокой волатильности.
- Избегать торговли во время выхода важных новостей.
- Тщательно изучить и установить оптимальные настройки терминала, ускоряющие процесс выставления ордеров.
- Использовать лимитные отложенные ордера, которые хорошо проявляют себя на откате по лучшей цене.
Технические моменты также лучше предусматривать заранее. Когда открыт терминал, остальные программы должны быть закрыты, чтобы ничего не мешало проведению сделки. При средне- и долгосрочной торговле проблемы с slippage будут практически незаметны, а вот скальперам придется применить все знания и умения, чтобы проскальзывание не стало проблемой при торговле.
