Для чего нужен стоп-аут в Форекс?
Когда убытки трейдера достигают определенного уровня, брокер использует стоп-аут на Форекс, чтобы принудительно закрыть позиции и сберечь собственные средства. Это критический момент, неприятный для трейдера, поэтому лучше не доводить до его образования. Когда приходит время для стоп-аута, и как его избежать?
Содержание
Что такое stop out, и почему он связан с margin call?
Маржин колл и стоп-аут.
Наверное, многие торговцы сталкивались с ситуацией, когда в самый разгар работы счет начинает мигать красным. Такое подсвечивание носит название маржин колл, и является предупредительным сигналом перед наступлением стоп-аута.
- более 20 лет на рынке Форекс;
- 3 международные лицензии;
- 75 инструментов;
- быстрый и удобный вывод средств;
- более двух миллионов клиентов;
- бесплатное обучение;
Альпари - это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала - просто зарегистрироваться на сайте!
В переводе с английского margin call обозначает предельный (маржинальный) звонок, что подразумевает необходимость пополнения депозита, чтобы покрыть убытки по открытым позициям.
Для справки! Большинство брокеров в настоящее время считают маржин колл пережитком прошлого и не используют его. Это связано с тем, что ситуация на рынке может изменяться настолько быстро, что не остается времени для предупреждения.
Обычно сообщение о том, что маржин колл не используется, можно найти в договоре или оферте брокера.
Но если Margin Call – это сигнал тревоги, то стоп-аут означает полное прекращение торговли, по крайней мере, до внесения следующего депозита. Когда трейдер продолжает торговать с просадками, при этом не пополняет счет, в конце концов убытки начинают увеличиваться. Если брокер не остановит этот процесс, минус превысит размер депозита трейдера, в итоге потери придется оплачивать компании Именно для защиты от таких ситуаций и был придуман стоп-аут.
Но здесь еще играет роль и кредитное плечо. Для торговли многие брокеры предлагают заемные средства, чтобы клиент смог оперировать большими объемами. На Форекс один лот – это 100 000 единиц базовой валюты, то есть, для покупки 100 000 евро нужно потратить примерно 110 000 долларов (в зависимости от курса). Трейдер получает прибыль на разнице между курсами.
Можно открывать и сделки поменьше, например, с лотом 0,1, но это 10000 единиц валюты, которые не каждый человек готов внести на депозит. Да и прибыль от операций с такой суммой будет в разы меньше. Вот именно для этого и существует кредитное плечо, то есть, определенный объем денег, позволяющий трейдеру торговать.
Рычаг может быть разным, от 1:5 до 1: 1000. Как это работает? Допустим, торговцу предоставлено кредитное плечо в размере 1:100, а на депозите у него имеется 1000 единиц валюты, в которой счет открывался. Благодаря такой помощи, трейдер может открыть сделку до 100 000, из которых 1000 – его личные деньги, а 99 000 – брокера.
Важно! За использование кредитного плеча придется платить комиссию (своп). У каждой компании размер взноса разный, кроме того, он зависит от типа сделки (покупка или продажа) и от валютной пары.
Чтобы защитить средства, которые были предоставлены в качестве заемных, брокер всегда готов нажать кнопку стоп-аута, чтобы принудительно остановить сделки, уходящие в минус.
С одной стороны, если торговец способен прогнозировать направление цены, рычаг сможет стать гарантией открытия больших ордеров, а значит, трейдер получит большую прибыль, а брокер — большую комиссию. С другой стороны, при использовании кредитного плеча крупного размера риск полного слива депозита повышается в разы.
Правила расчета
Stop Out на графике.
По окончанию торговли и после закрытия сделок на счете клиента остается только сумма, которую не коснулись убытки. Ее значение рассчитывается автоматически, можно увидеть в окне отображения депозита на торговом терминале. Для оценки состояния торгового счета применяется формула (Д/З) * 100%, где Д – это депозит плавающего типа, З – залог.
Например, трейдер приобретает один лот пары EUR/USD со следующими параметрами:
- 1,10 – котировка;
- 1:100- кредитное плечо;
- 1,0 – лот;
- 1500 $ (€) – депозит.
Для поддержки длинной позиции потребуется, чтобы на счете была сумма 110 $ (€), значит, свободными будут 1390 $ (€). Уровень счета по формуле: (1500/110) * 100% = 1363%. Это высокое безопасное значение, свидетельствующее о сохранности денег. Если при таких же показателях считать 10 лотов, получится уже цифра, угрожающая состоянию депозита: (1500/(110 * 10) * 100% = 136%.
У каждого брокера имеется свой показатель для закрытия сделок, он может составлять от 5 до 80% от залога. Для расчета просадки, которую способен выдержать депозит, также существует формула:
- Допустим, величина стоп-аута 30%, Д — (З*СА) = допустимый убыток.
- Здесь Д – это баланс, З – залог, СА – уровень для закрытия позиции.
- Получится 1500 $ (€) – (110 * 0,30) = 1467$ (€), оставшихся до стоп-аута.
Иногда stop out не срабатывает, и счет клиента опустошается. Это бывает при большом кредитном плече и крупном объеме сделки, превышающем размер депозита.
Важно! Сбой стоп-аута бывает и в случае гэпа (разрыва котировок при разных значениях таймфрейма во время закрытия и открытия).
Как не допустить принудительного закрытия позиции?
На практике, действия брокера по stop out часто приводят к потере депозита. Чтобы не доводить дело до критической ситуации, стоит обратить внимание на рекомендации опытных трейдеров:
- Нельзя допускать снижение уровня счета ниже предела в 250%.
- Не стоит открывать чересчур много позиций. Залог не должен превышать 20-25% от вложенных средств.
- Открытые позиции нельзя пускать на самотек. Ситуацию нужно контролировать постоянно.
- У валютных пар могут быть разные залоги, поэтому важно научиться быстро подсчитывать в уме уровень счета.
- В период большой волатильности стоп-аут может увеличиться.
Принудительное закрытие позиции с одной стороны для трейдера нежелательно, с другой – это хороший урок для торговцев, привыкших идти ва-банк и не способных рассчитывать риски. Такой контроль позволяет выйти на более высокий уровень доходности. А чтобы не допускать стоп-аута, лучше научиться регулировать риск убытков при помощи ордера стоп-лосс.
