Котировки валют, виды и принципы их формирования
Котировки валют – обязательный элемент в клиентском терминале, с помощью которого трейдер принимает решение, заключать сделку или нет, и какую позицию открывать – длинную или короткую. Торговцы должны знать, как они формируются, какие виды бывают и что влияет на переменные значения. Внимательно следя за ними, и прогнозируя дальнейший рост или падение цен, трейдер сможет найти свою прибыль.
Содержание
Что такое котировка валют?
На Форекс торгуемым инструментом является валютная пара. Первая валюта является базовой, которая покупается или продается за вторую валюту. Чтобы определиться, стоит ли покупать, трейдер должен знать стоимость одной валюты по отношению к другой. Также котировки валют еще называют курсом, поэтому можно сказать, что котировка определяет курс.
Для справки! Котировка валюты – это определение цены одной денежной единицы по отношению к другой.
Валютная котировка формируется из двух значений: цена покупки – ASK и цена продажи — BID. Между BID и ASK всегда есть разница, которая образует так называемый спрэд. Также при процедуре котирования определяется и регистрируется курс межбанка методом соотношения спроса и предложения по каждой валютной паре. Такая процедура носит название «фиксинг». И с ее помощью фиксируются курсы, которые и видят обычные спекулянты.
- более 20 лет на рынке Форекс;
- 3 международные лицензии;
- 75 инструментов;
- быстрый и удобный вывод средств;
- более двух миллионов клиентов;
- бесплатное обучение;
Альпари - это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала - просто зарегистрироваться на сайте!
Что касается торговых операций на межбанке, то котирование обычно происходит по отношению к USD, так как именно эта валюта составляет международные платежные и резервные средства.
Рост показателей котировки говорит об укреплении базовой валюты и наоборот, при падении показателей базовая валюта ослабевает. Многие не понимают, почему котировка показывает одно число. По умолчанию она показывает цену одной валюты за 1 базовой.
К примеру, на торговом инструменте EUR/ USD котировка 1, 1575. Это значит, что стоимость 100 евро равна 115,75 доллара.
Котировки на Форекс – это очень нестабильные показатели. Они меняются буквально каждую секунду из-за различных факторов. Ранее, до появления рынка Форекс, цены были привязаны к золоту, и государству удавалось удерживать их фиксированными. Отмена «золотого стандарта» привела к «плавающим курсам», экспортеры вынуждены были выйти на межбанковский рынок, как его участники.
Постоянные изменения котировок привели к такому понятию, как спекуляция на валютном рынке. Важным инструментом для отслеживания этих показателей является «стакан котировок».
Виды котировок
Существует несколько вариантов показателей соотношения одной валюты и другой.
| Вид | Особенности |
| Прямая | Такой тип указывает сумму котируемой валюты, которую придется заплатить за 1 единицу базовой. В парах с прямой котировкой доллар США стоит на первом месте. |
| Косвенная | Также называется обратной котировкой. В таких парах валютой котирования является USD. |
| Кросс-курсы | В этом случае рассчитывается отношение обеих валют в паре к третьей (американскому доллару). |
Доллар США является основной мировой валютой, но не во всех валютных парах принимает участие.
Для того, чтобы лучше понять особенности валютных пар, нужно рассмотреть пример:
- Кросс-валюта CAD/JPY весьма неоднозначна. Связано это с высокой устойчивостью первой и ее дополнительным укреплением, так как Канада является крупнейшим экспортером нефти.
- С йеной все иначе, в связи с недавними катастрофами и действиями ЦБ Японии в виде постоянных валютных интервенций, денежная единица постоянно снижается.
Казалось бы, заключай сделку и покупай канадский доллар и продавай йену. Но все усложняется, потому что эти валюты ведут себя по-разному по отношению к доллару.
При совершении операций через доллар высок риск, что этот актив в определенный момент поменяет свою цену из-за долгих операций. Поэтому сделки совершаются одновременно с применением сразу двух курсов. В такой торговой операции доллар как бы выносится за скобки, и результат не поменяется из-за изменения экономической ситуации в США.
Кросс-курсы играют важнейшую роль в торгово-промышленных отношениях разных стран. Ведь чем меньше операций и посредников в сделке, тем лучше результат. Поэтому они удобны для крупных участников рынка.
Что касается обычных трейдеров, то торговать такими инструментами могут исключительно профессионалы с высокими аналитическими навыками, ввиду того, что поведение кроссов требует глубокого анализа и учета не только экономики двух стран, но и самого доллара.
Как формируется цена актива?
Понять, откуда приходят котировки, крайне сложно потому, что не все Форекс-дилеры транслируют их исключительно от поставщиков ликвидности. Многие могут предложить заключать сделки своим клиентам по цене брокера.
Некоторые трейдеры-новички жалуются на то, что у одного брокера цена может быть одна, у другого совсем другая, в том числе и в стакане котировок. Это нормально, из-за разных поставщиков ликвидности, если разница в ценах не достигает огромных разрывов.
Интересно! Банки являются единственными источниками стакана котировок, потому что сам Форекс – это межбанковская среда.
Банки изучают ситуации на рынке чаще всего с помощью определения глубины. Они видят спрос и предложения участников рынка. После этого банки выставляют ту цену, за которую готовы провести торговую операцию. Эта цена поступает в информационные агентства (Reuters, Bloomberg, Tenfor, DBC). А из информсистем – всем их клиентам. Форекс-дилеры также являются клиентами информагентств.
Дилинговые центры транслируют их в непрерывном режиме в клиентский терминал. Туда могут поступать три вида:
- котировки информагентств;
- собственные котировки;
- котировки, по которым уже были исполнены сделки с собственными клиентами.
Трейдер выбирает желаемую цену и отправляет заявку, которая выводится брокером на межбанк, где происходит поиск контрагента, желающего совершить противоположную сделку, но по такой же цене.
То есть, валютные котировки – совершенно нестабильные показатели: у каждого банка, агентства и брокера они могут отличаться. Чаще всего в регламенте брокера указано, что при возникновении претензий они не берут во внимание информацию по ценам с других ресурсов из-за разных поставщиков ликвидности. Тем не менее, оценивая честность и прозрачные принципы работы, трейдеры сравнивают котировки, транслируемые брокером, с независимым онлайн-ресурсом.
Где посмотреть актуальные цены?
Онлайн-сервис.
Сравнивая их в разных сервисах и в стаканах, стоит понимать, что небольшая разница, максимум до 10 пунктов, и при выходе важных новостей – это нормально. Это может быть связано как с поставщиком ликвидности, так и с методом исполнения ордеров.
Важно! Если же разница составляет более 10 пунктов и выше – это может говорить о нечестности брокера и о том, что в терминал поступают «нерыночные котировки», то есть брокер является «кухней».
Просмотреть независимый онлайн-сервис «стакан котировок» можно на таких ресурсах:
- Investing.com;
- Tradingview.com;
- Tradoman.ru;
- FXteam.ru.
Также некоторые трейдеры считают, что их сделки были закрыты не по рыночным котировкам. Поэтому в MetaTrader4 есть специальная функция «Экспорт котировок», куда можно загрузить «Архив», который поможет сравнить их и подкорректировать свою стратегию, проанализировать рыночную ситуацию, а возможно уличить брокера в том, что сделки были закрыты по «липовым» ценам.
Котировки валют являются основой для принятия всех решений трейдера. Следя за ними, новички могут понять, как меняется ситуация на рынке, что может влиять на изменения, и от их понимания зависит итоговый результат сделок.
